财务管理计算公式汇总

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财务管理计算公式汇总



财务管理计算公式汇总—钱币时间价值





终值

单利

F＝P＋P×n×i ＝P×（ 1＋i ×n） P＝F/(1 ＋i ×n）

F=P×(1+i) n＝P× (F/P ，i ，n)= 现值×复利终值系数

-n

现值



终值

复利

复利终值与复利现值互为逆运算；复利终值系数与复利现值系数互为倒数。





现值

P=F×(1+i) =F×(P/F ，i ，n)= 终值×复利现值系数



n

终值 年偿债 基金

一般 年金

FA=A×[(1+i) A=F×i/[(1+i)







-1]/i ＝ A× (F/A ， i ， n)= 年金×年金终值系数

n

年偿债基金与一般年金终值互为逆运算；偿债基金系数与年金终值系数互为倒数。



-1]=F × (A/F ， i ， n)= 年金终值 / 年金终值系数

-n

年资本回收额与一般年金现值互为逆运算；资本回收系数与年金现值系数互为倒数。

现值 年资本 回收额

PA=A×[1-(1+i) A=P×i/[1-(1+i)







]/i ＝A×(P/A ，i ，n)= 年金×年金现值系数

-n

]=P× (A/P ， i ， n)= 年金现值 / 年金现值系数

-1 ） / i



年金终值系数 =（复利终值系数





年金现值系数 =（ 1- 复利现值系数） / i



n

预支年金终值 =一般年金终值× (1+ 利率）





FA＝ A× [(1+i) -1]/i × (1 ＋i) ＝A× (F/A ，i ，n) ×(1 ＋ i) FA＝ A× [(F/A ，i ， n＋1)-1] P ＝ A× [1-(1+i)

A

-n

]/i ×(1 ＋ i) ＝A×(P/A ，i ，n) ×(1 ＋

终值

预支 年金



依据一般年金终值计算，期数 +1，系数 -1





预支年金现值 =一般年金现值× (1+ 利率）



现值





i)



PA＝ A× [(P/A ，i ， n－1) ＋1]

FA＝ A× [(1+i) n-1]/i ＝ A× (F/A ， i ，



依据一般年金现值计算，期数 -1 ，系数 +1

与一般年金终值的计算同样； n 表示 A 的个数，与递缓期没关













终值

n)









先将递延年金视为 n 期一般年金，求出在 n 期期 m期的终值，按 初的现值，而后再将此值作为

m期期初 照求复利现值的方法折算到 先计算 （ m＋ n）期一般年金现值，再减去 m期普 通年金现值（递缓期





PA＝ A× (P/A ， i ， n) ×(P/F ，i ，m)

递延 年金





PA＝ A× [(P/A ，i ， m＋n)-(P/A ，i ，

现值



m)]





m年金期 n）









PA＝ A× (F/A ， i ， n) ×(P/F ，i ，m＋



先将递延年金视为 n 期一般年金，求出在 n 期期 末的终值，而后再将此值依据求复利现值的方 法折算到（ m＋ n）期期初



n)



1 / 2


财务管理计算公式汇总



永续年金·现值





P ＝ A/i=

A

年金额 / 折现率

（ i-i 1 ）/ （i 2-i 1 ）＝（ B-B1） / （ B2-B1）





插值法 求利率



(现值 /终值)系数 B,

利率 i



i ＝ i 1＋（ B-B1）/ （B2-B1）×（ i 2 -i 1）

m

一年多次复利计息

实质 利率



i ＝（ 1＋r/m ） -1





实质利率 i ，名义利率 r ，每年复利计息次数 m









1＋名义利率＝（ 1＋实质利率）×（ 1＋通货膨胀率）







与 名义 利率



通货膨胀状况下



名义利率＝实质利率＋通货膨胀率＋实质利率×通货膨胀率





实质利率＝ [ （ 1＋名义利率） / （（ 1＋通货膨胀率） ]-1



_

财务管理计算公式汇总—风险与利润



预期利润率 ( 希望值 )= ∑ ( 各状况利润率×各状况概率



)

E=∑(Xi ×Pi )

_



单项投

方差 =∑ ( 各状况利润率 - 预期利润率 ) 2×各状况概率



σ 2 =∑ (Xi - E) 2×Pi

资风险 权衡



标准差 = 方差





_

标准差率 =标准差 / 预期利润率



V=σ/ E

E(RP)= ∑Wi× E(Ri )



财产组合预期利润率 =∑ ( 各财产预期利润率×该财产价值比率)



财产组 合风险 权衡



两项财产组合利润率的方差 =(A 财产的价值比率× A 财产的标准差 ) ＋ (B 财产

2

2



2 2 2 2

σ P = W1 σ1 ＋ W2 σ2 ＋ 2W1σ1W2σ 2ρ1， 2







的价值比率× B 财产的标准差 ) 2＋ 2× (A 财产的价值比率× A 财产的标准 ) × (B 财产的价值比率× B 财产的标准差 ) ×两项财产利润率的有关系数ρ

1，2

两项财产组合的协方差 =两项财产利润率的有关系数× 产的标准差







A 财产的标准差× B 资



单项财产的系统风险系数

β =该项财产的利润率与市场组合利润率的有关系

β =ρ × ( σ / σ )





数× ( 该项财产利润率的标准差





/ 市场组合利润率的标准差 )

i ，m





i



m

系统风 险权衡



财产组合的系统风险系数 数 )

β =∑ ( 各财产的价值比率×各财产的系统风险系

β P=∑（ Wi× βi ）

必需利润率 =预期利润率 =无风险利润率 +风险利润率 =无风险利率 +系统风险 系数×（市场组合利润率

- 无风险利润率）

R=Rf＋ β× ( Rm-Rf )

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